TRUE ลุยกลยุทธ์ใหม่ เลิกแพ็กเกจราคาถูก-อัดบริการเสริม หวังดันธุรกิจหลักมีกำไร

จับตาการประกาศผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ชี้ บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือหุ้น TRUE กลยุทธ์การอัปเซลล์และการลดส่วนลด โดยการยกเลิกแพ็กเกจราคาถูก จะทำให้ผลประกอบการพลิกกลับมามีกำไรหลักได้

สำหรับความเคลื่อนไหวราคาหุ้น TRUE ปัจจุบันอยู่ที่ 9.05 บาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากต้นปีมาแล้วกว่า 3.85 บาท หรือ +74.04% อย่างไรก็ดีคาดว่า TRUE จะมีการรายงานงบการเงินประจำไตรมาส 2/67 ต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ภายในวันศุกร์ที่ 2 สิงหาคม 2567 นี้

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า กลยุทธ์การอัปเซลล์และการลดส่วนลดของ TRUE ช่วยหนุนรายได้ต่อรายต่อเดือน ในทั้งธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจบรอดแบนด์ การควบรวมกับ DTAC สร้างผลประโยชน์ร่วม หนุนการเติบโตของกำไรหลัก ส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายของเรา

ในธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่การยกเลิกแพ็กเกจราคาถูกและการอัปเซลล์แพ็กเกจโทรศัพท์เคลื่อนที่ ได้หนุนรายได้ต่อรายต่อเดือนของธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนให้เพิ่มขึ้น ขณะธุรกิจบรอดแบนด์ มีการล้างสมาชิกที่ไม่เพิ่มรายได้ช่วยหนุนรายได้ต่อรายเดือน และลดแพ็กเกจที่มีส่วนลดอย่างต่อเนื่อง คาดหนุนรายได้ต่อรายต่อเดือนธุรกิจบรอดแบนด์ในไตรมาส 2/67

สำหรับค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารมีแนวโน้มลดลง หนุนโดยจำนวนพนักงานที่ลดลง ซึ่งหนึ่งในเป็นผลประโยชน์จากการควบรวมของ TRUE กับ DTAC คาดกำไรหลักไตรมาส 2/67 ที่ 951 ล้านบาท พลิกกลับจากปีก่อน และเพิ่มขึ้น 19% จากไตรมาสก่อน

นอกจากนี้ ยังคาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 3/67 ที่ 1,119 ล้านบาท พลิกกลับเป็นกำไร หากเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อน หนุนโดยรายได้ที่สูงขึ้น ในทั้งธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจบรอดแบนด์

อย่างไรก็ตาม TRUE มีแนวโน้มจะรายงานผลขาดทุนสุทธิในไตรมาส 2/67 และ 3/67 เนื่องจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงเครือข่าย

เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2567 ขึ้น 124% มาอยู่ที่ 3.6 พันล้านบาท ทั้งนี้ราคาเป้าหมายที่ได้มาจากวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) ของเราเพิ่มขึ้นจาก 9.50 บาท มาอยู่ที่ 10.50 บาท คงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” โดยพิจารณาจากแนวโน้มกำไรหลักที่ดี ที่ได้รับการสนับสนุนจากการแข่งขันที่ลดลง ในทั้งธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจบรอดแบนด์ และผลประโยชน์จากการควบรวมของ TRUE กับ DTAC

อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่

https://www.thairath.co.th/money/investment

ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้

https://www.facebook.com/ThairathMoney