คนรุ่นใหม่ญี่ปุ่นเล่นหุ้นกันคึกคัก

วันเสาร์สบายๆ วันนี้ผมชวนท่านผู้อ่านไปดู “ตลาดหุ้นญี่ปุ่น” กันนะครับ ตลาดหุ้นญี่ปุ่นตอนนี้กำลังคึกคักเหมือนกระทิงคึก ราคาหุ้นพุ่งทำสถิติใหม่กันมากมาย จนดัชนีหุ้นนิเกอิพุ่งขึ้นไปทำสถิติใหม่ทะลุ 40,000 จุด เมื่อต้นเดือนมีนาคม ก่อนปรับลดลงอยู่ที่ระดับ 38,000 กว่าจุด (เช้าวันที่ 2 พ.ค. ก็ยังอยู่ที่ 38,000 กว่าจุด) เดือนเมษายนที่ผ่านมานักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นญี่ปุ่นกันมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2556 โบรกเกอร์ยักษ์ใหญ่สหรัฐฯ อย่าง ซิตี้กรุ๊ป มอร์แกน สแตนลีย์ แบงก์ ออฟ อเมริกา ต่างเดินสายให้ข้อมูลหุ้นญี่ปุ่นกับลูกค้ารายใหญ่กันทั่วโลกทุกภูมิภาค มีการจัดงานที่เรียกว่า “Japan Day” เพื่อวิเคราะห์หุ้นญี่ปุ่นให้กับลูกค้ารายใหญ่ ตั้งแต่หุ้น พันธบัตร ไปจนถึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยน

ทำไม ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ที่เคยซบเซาเงียบหงอยมาเป็นสิบปี วันนี้กลับมาคึกคักเป็นกระทิงเปลี่ยว จนได้รับความสนใจจากนักลงทุนรายใหญ่ทั่วโลก

ข้อมูลจาก วารสารการเงินธนาคาร ได้รายงานวิเคราะห์ถึงความคึกของตลาดหุ้นญี่ปุ่นว่า “พิศวงตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ภาวะกระทิงแท้หรือเทียม?” เพราะนับตั้งแต่เศรษฐกิจญี่ปุ่นเจอฟองสบู่แตกในปี 1989 ตลาดหุ้นซามูไรจมดิ่งลงไปกว่า 60% ทำให้นักลงทุนญี่ปุ่นเข็ดขยาดมาจนทุกวันนี้ สินทรัพย์ของครัวเรือนญี่ปุ่นรุ่นเก่าที่ผ่านมา จึงเก็บอยู่ในรูปของเงินฝาก หรือเงินสดราว 54% ทั้งที่ดอกเบี้ยเงินฝากในญี่ปุ่นก็ติดลบมานานแสนนาน เพิ่งจะมาขึ้นดอกเบี้ยเป็นบวกเมื่อเดือนมีนาคมนี้เอง จาก -0.1% เป็น 0.0-0.1%

วันนี้สถานการณ์เศรษฐกิจในแดนอาทิตย์อุทัยได้เปลี่ยนไปแล้ว คนหนุ่มสาวญี่ปุ่นรุ่นใหม่ ทนเห็นผลตอบแทนดอกเบี้ยที่ตํ่าเตี้ยแบบนี้ต่อไปไม่ไหว ท่ามกลางค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้น และเงินเฟ้อที่กัดแทะให้ผลตอบแทนหดหายไปอีก จึงหันมาเล่นหุ้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนกันมากขึ้น

จากการสำรวจของ The lnvestment Trusts Association ของญี่ปุ่น พบว่า ชาวญี่ปุ่นรุ่นใหม่ช่วงอายุ 20-30 ปี ได้หันมาสนใจลงทุนในกองทุนรวมมากขึ้น แทนการฝากเงินไว้กับธนาคาร ผลสำรวจในปี 2023 พบว่า คนหนุ่มสาวที่หันมาลงทุนในกองทุนรวมมีสัดส่วนสูงถึง 23% จากเดิมที่มีสัดส่วนเพียง 6% ในปี 2016 ขณะที่ชาวญี่ปุ่นช่วงอายุ 30-40 ปี ก็ถอนเงินฝากไปลงทุนในกองทุนรวมเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน โดยมีสัดส่วนราว 29% เทียบกับ 7 ปีก่อนที่มีเพียง 10% ด้วยเหตุนี้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นจึงฉายแววสดใสจากเม็ดเงินของคนหนุ่มสาวแดนปลาดิบ

ดัชนีหุ้นนิเกอิ 225 เมื่อวันที่ 22 ก.พ. พุ่งทะลุแนวต้าน 38,915.87 จุด ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดในเดือนธันวาคมปี 1989 ขึ้นไปอยู่ที่ระดับ 39,100 จุด อย่างง่ายดาย ก่อนจะย่อลงมาตามความเคลื่อนไหวของตัวเลขเศรษฐกิจ ต้นเดือนมีนาคมดัชนีหุ้นนิเกอิ 225 ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่โดยพุ่งขึ้นเหนือ 40,000 จุด ก่อนปรับลดลงมา แต่ก็ยังเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 38,000 กว่าจุด

ปีที่แล้ว 2023 ดัชนีนิเกอิเพิ่มขึ้นราว 28% ปัจจัยที่ผลักดันให้ดัชนีนิเกอิสดใสก็คือ รายได้และกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่เพิ่มขึ้นเป็นกอบเป็นกำ โดยเฉพาะธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการส่งออก และธุรกิจที่ไปทำมาหากินในต่างประเทศ เนื่องจากค่าเงินเยนอ่อนส่งออกได้ดี บริษัทชั้นนำที่ทำกำไรมากที่สุดในไตรมาสสุดท้ายของปี 2023 ที่ผ่านมา ก็คือ โตโยต้า และซอฟต์แบงก์ ทำกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ส่งผลให้ราคาหุ้นสดใสตามไปด้วย หุ้นที่โดดเด่นที่สุดก็คือ Toyota มี market cap เพิ่มขึ้นราว 330,000 ล้านดอลลาร์ 11.88 ล้านล้านบาท สูงสุดในประเทศญี่ปุ่น

นอกจากนี้ รัฐบาลนายกฯ คิชิดะ ในปัจจุบัน ยังมีมาตรการส่งเสริมให้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นโปร่งใส น่าเชื่อถือ และน่าลงทุนมากขึ้น บริษัทต่างๆ ก็มีการปรับโครงสร้างในองค์กร เลิกถือหุ้นไขว้ ตั้งกรรมการอิสระจากคนนอก เป็นต้น

ตลาดหุ้นญี่ปุ่น กำลังเป็น ทางเลือกใหม่ของนักลงทุนทั่วโลก ทั้งนักลงทุนรายใหญ่และรายย่อย เราท่านก็สามารถไปลงทุนหุ้นญี่ปุ่นผ่านกองทุนรวมได้ครับ ก็เป็นเรื่องดีๆที่เก็บมาเล่าสู่กันฟังในวันเสาร์สบายๆวันนี้.

“ลม เปลี่ยนทิศ”

คลิกอ่านคอลัมน์ “หมายเหตุประเทศไทย” เพิ่มเติม